采取重大措施，聚焦和引领数字产业发展，精简业务模式和组织结构，提升客户价值和股东回报

–剥离电网业务，专注于数字产业的发展

将电网业务出售给日立集团，扩大现有的合作关系，提升电网业务的全球领先地位，拓展市场和融资渠道

转让电网业务部的全部业务，企业估值为110亿美元，相当于11.2倍的企业估值/利息、税和摊销前的营业利润

阐明电网业务转型带来的价值，包括与2014年相比，运营利息、税收和摊销前的利润率翻倍

abb将在初始阶段继续持有剥离的电网业务的19.9%，以确保无缝过渡；Abb可以在交易完成三年后出售这部分股份，底价定为商定的企业估值的90%

交易预计在2020年上半年完成

abb将以快速有效的方式，通过股份回购或类似机制，将出售给股东的80.1%股份的所有净现金收益返还给股东，总计76-78亿美元

–简化业务模式和组织结构

不再使用传统的矩阵结构

业务部门将开展所有以客户为导向的活动，以及业务职能和区域管理，并加强创业精神

通过调整有经验的国家管理资源来加强业务部门

现有的国家和区域结构，包括区域执行委员会，将在交易完成后终止

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–根据客户模式 建立全球领先的四个业务部门

打造全球四大业务部门:

电气业务部由meta 领导

工业自动化业务部由唐伟士领导

机器人和离散自动化业务部，整合B&R和机器人业务，由安世明领导

运动控制业务部，结合abb市场领先的电机和传动业务，将由Marten领导，他将于2019年4月1日加入集团执行委员会

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采取行动巩固abb在数字解决方案和人工智能等新兴技术领域的领先地位

–对新abb的财务影响

集团内每年成本降低5亿美元

约5亿美元的非经营性重组费用

-交易完成后的新财务框架

新的集团目标框架

资本投资的重点保持不变

股利政策:持续提高每股收益

abb计划在交易完成后维持每股股息水平

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其他业务和财务目标将随着集团战略计划的公布而进一步披露

-2019年2月28日，集团将公布更详细的新战略、业务和财务目标，以及2018年第四季度和全年的财务报告

abb集团首席执行官史表示:“作为全球技术领导者，ABB在一个多世纪的时间里推动了许多行业的发展。由于“新阶段”战略的实施，我们所有的业务在各自的领域在全球市场上排名第一或第二。为了更好地支持客户迎接前所未有的技术革命和数字浪潮，我们必须全面关注、精简和重塑我们的业务，进一步巩固abb的领先地位。今天宣布的措施将塑造一个全新的abb，引领数字行业的发展。”

[/h “abb的电网业务将进一步巩固日立集团在全球能源基础设施领域的领先地位，日立集团也将巩固其在电网业务方面的全球领先地位。此次交易充分体现了过去四年中我们电网业务转型所创造的价值。基于双方在2014年的合作伙伴关系，合资公司将确保客户和全球团队在初始阶段的连续性。”

“为了在当今瞬息万变的世界中增强竞争实力，我们将全面授权主要业务部门，包括不使用传统的矩阵结构、确保为客户提供零距离服务以及提高决策过程的灵活性。这四个新业务部门是各自领域的全球领导者，将完全符合客户的运营模式，并进一步专注于人工智能等新兴技术。我们将继续精简我们的业务模式和组织结构，以促进业务增长和效率。现有国家结构的转变也将为商业增长提供丰富的资源支持。”

“我们的全球团队造就了今天的abb，并使之成为可能。创新能力和包容性文化仍将是我们的独特优势。我们将进一步关注客户，为员工提供有吸引力的发展机会，为股东创造价值。”

abb集团董事长塞夫说:“今天的公告将揭开ABB历史的新篇章。凭借我们领先的技术和全球人才，abb将进一步专注于数字行业，并为股东带来有竞争力的回报，包括我们承诺的股息政策。在过去的五年中，abb一直致力于公司战略的实施，为我们的业务在快速变化的数字行业脱颖而出并实现盈利增长奠定了基础。”

“过去，我们认为实现电网业务转型的最佳方式是在公司内部。完成这一步后，我们对电网业务进行了评估，并决定通过与日立集团的合作，为该业务的未来发展确立最佳所有权。新成立的abb集团将致力于成为以客户为中心的数字行业技术领导者，书写新的未来。”

剥离电网业务，专注于数字产业

abb今天宣布，日立集团将收购abb的电网业务，并进一步扩大与日立的现有合作。双方达成交易协议，以110亿美元转让电网业务部的全部业务，相当于11.2倍的企业评估/税前营业利润和摊销。通过出售电网业务80.1%的股份，abb在初始阶段将获得约91亿美元，其中考虑了出售前的净财务杠杆(公司间的净贷款和现金转移)，但不包括一次性交易成本、剥离相关成本和税收成本。

随着世界能源格局的迅速变化，客户情况正在发生变化，融资需求正在扩大，政府的影响力正在增加。abb认为日立集团是电网业务最理想的所有者。日立是一家长期稳定发展的企业，abb自2014年以来与其建立了牢固的合作伙伴关系。未来，日立将通过拓展新的增长市场和融资渠道，进一步巩固业务，并在abb的坚实基础上，将电网业务推向新的阶段。

自2014年以来，abb的电网业务取得了显著增长。近期业绩(2018年第三季度)显示，该业务的利润率已达到目标范围，实现了两倍以上的利润率。在过去连续六个季度中，第三方基本订单有所增加。

abb将在交易的初始阶段持有合资企业19.9%的股份，以确保平稳过渡。根据交易协议，abb可以在交易完成三年后出售这部分股份，底价定为商定的企业估值的90%。日立可以选择购买19.9%的股份，保留价定为商定的企业价值的100%。

合资企业的总部将设在瑞士，日立集团将保留其管理团队以确保业务连续性。

从2018年第四季度到交易结束，abb的报告将电网业务列为终止。因此，abb将报告3.5亿至4亿美元的搁置成本和其他与剥离相关的成本，这些成本目前主要是电网业务成本的一部分，从现在起将作为集团费用和其他未计利息、税和摊销的运营利润进行报告。上述大部分成本将通过在交易结束前切换回电网业务来抵消。此外，abb预计将支出2亿美元，主要用于处理变电站设计、采购和施工的剩余epc业务，该业务包含在非核心业务和其他业务的税前利润中。

abb预计将产生5-6亿美元的一次性非经营性交易和剥离成本，以及约8-9亿美元的相关现金税。该交易预计在2020年上半年完成，但需要得到监管机构的批准并满足交易完成条件。Abb计划通过股份回购或类似机制，以快速有效的方式将出售给股东的80.1%股份的所有净现金收益返还给股东，总计76-78亿美元。

精简业务模式和组织结构

从2019年4月1日起，abb将不再使用传统的矩阵结构，简化组织结构，使行业内的四大业务部门能够更好地为客户服务，同时进一步强化职责，提高效率。

在ABB的新组织结构中，每个业务部门将单独负责其产品、职能、R&D和整体区域运营。营业部将成为面向客户的唯一界面，最大限度地贴近客户，提高速度。

集团中心将进一步精简。基于abb价值观设定集团的长期愿景和战略，促进资本配置、产品组合和绩效管理、核心技术和人力投资、abbability和abb品牌管理。精简组织结构的举措将包括在过渡期后终止现有的国家和区域组织，包括区域执行委员会。国家一级的现有资源将用于加强新的业务部门。Abb的中期目标预测，整个集团将实现每年5亿美元的成本削减。未来两年，相关非经营性重组支出将接近5亿美元。

根据客户模式 建立全球领先的四个业务部门

[/h/在充满吸引力和活力的细分市场中，每个业务部门都将在世界上排名第一或第二。

abb长期积累的专业知识、世界一流的工程和技术专业知识以及强大的人工智能和软件能力将支持这四个业务部门推出创新产品和解决方案，以提升客户价值。Abb的潜在市场规模正以每年3.5%-4%的速度增长。到2025年，市场规模将增加1400亿美元，达到5500亿美元。

基于通用abbABILITY数字平台，ABB的主要业务部门将提供定制的数字解决方案，这些解决方案在全面提升中具有客户价值。AbbABILITY还将整合人工智能等新技术和ABB自身强大的软件功能，以满足客户在不断变化的行业环境中对数字解决方案不断增长的市场需求。

电气业务部-书写安全、智能和可持续电气化的未来

现有的业务部门将提供从变电站到开关插座的全方位创新产品、数字解决方案和服务。Abb电气业务部在全球市场排名第二，目前潜在市场规模为1600亿美元，未来将保持年均3%左右的长期增长。电气业务部门将受益于快速增长的客户领域，如可再生能源、电力运输、数据中心、智能电网和智能建筑。业务部门将由电气产品业务部现任总裁梅塔领导。截至2018年9月的12个月中，电气业务部实现销售收入约130亿美元(包括2018年6月30日被abb收购的通用电气工业系统业务)。

工业自动化业务部-书写安全和智能操作的未来

重组后的工业自动化业务部将致力于帮助客户实现安全、节能和日益独立的运营。业务部将包括abb针对特定行业的综合自动化业务、电气化和数字解决方案、控制技术、软件和高级服务，以及测量和分析、船舶和涡轮增压业务。工业自动化事业部将在全球市场排名第二，潜在市场规模为900亿美元，未来将保持3%-4%的长期年增长率。业务部门将由现任工业自动化业务部总裁唐伟时领导。在截至2018年9月的12个月中，工业自动化业务部实现了约70亿美元的销售收入。

机器人和离散自动化业务部-书写柔性制造和智能机器的未来

重组后的机器人和离散自动化业务部将机器和工厂自动化解决方案(主要来自B&R)与最全面的机器人解决方案和应用完美结合。这项业务将在全球市场排名第二，在中国这个重要且高速增长的机器人市场排名第一。这一业务单元的全球潜在市场为800亿美元，从长远来看，其年平均增长率将达到6%至7%。业务部的数字解决方案和服务将帮助客户提高安全性、效率、正常运行时间和速度，从而满足客户对灵活和集成制造解决方案日益增长的需求。机器人和运动控制业务部现任总裁安世明将担任该业务部的负责人。截至2018年9月的12个月中，该业务部门的销售收入约为40亿美元。

运动控制业务部-书写智能运动控制的未来

业务部将致力于为客户提供全面创新的电机、发电机、变速器和服务，以及集成和数字变速器解决方案。在800亿美元的全球市场中，abb的运动控制业务部将位居第一，装机容量位居第二，市场规模将以年均3%左右的速度增长。该业务部门将由Marten领导，他目前是abb全球传输业务的负责人。他将于2019年4月1日成为abb集团执行委员会的成员。截至2018年9月的12个月中，abb运动控制业务部门的销售收入约为60亿美元。

有吸引力的金融结构

通过大力加强高附加值的解决方案业务，降低大额订单的波动性，增加数字解决方案、软件和服务的收入，abb将提高其业务质量，增强其在快速增长的市场中的竞争力。

abb的投资状况完全反映在以下新的中期集团目标框架中:

年可比收入增长3-6%

利息、税和摊销前的营业利润为13-16%

资本回报率为15-20%

100%净利润转换为现金

基本每股收益增长高于收入增长

不包括电网业务部门，包括通用电气工业系统(geis)业务，截至2018年9月，abb在过去12个月中创造了约290亿美元的收入。

资本投资分配

abb对可持续资本投资的关注保持不变:

投资于内生的可持续增长业务，加强R&D和资本投资，以产生有吸引力的回报

股息分配以提高可持续性

创造价值的M&A

给股东更多的现金回报

随着电网业务的出售完成，abb计划以快速有效的方式将所有现金返还给股东，并采取增加可持续股息的政策。交易完成后，abb计划维持其每股股息，并将在很长一段时间内维持其在市场上的“A”信用水平。

新战略计划

[/h/在新的战略计划中，abb领导及其四个业务领域的管理团队成员将提供关于市场、战略、业务和目标的详细意见和计划

日期修改

基于集团的上述变更，abb将信息发布日期修改如下:

2018年第四季度及全年:2019年2月28日

2019年第一季度及年度股东大会:2019年5月2日

瑞士信贷股份有限公司和迪亚尔有限责任公司是abb的财务顾问，弗里斯菲尔德·布鲁克豪斯·德林格llc是abb的法律顾问。

更多信息

请访问abb集团官方网站和相关链接。abb/书写未来。

[/h/基于130多年的创新历史，abb技术全面覆盖了电力和工业自动化价值链，并应用于从发电端到用电端、从自然资源开采到成品完成的各种场景，从而构成了行业的数字化未来。作为abb FIA电动方程式锦标赛的冠名合作伙伴，abb还积极参与未来的可持续发展，拓展电动交通的技术边界。Abb集团在全球100多个国家和地区运营，拥有147，000名员工。Abb在中国拥有全方位的业务活动，包括R&D、制造、销售和工程服务。在142个城市有40家本地企业，拥有18，000名员工，在线和离线渠道覆盖全国300多个城市。new.abb/cn